Aktienoptionen Doppelauslöser

Vesting: Single-versus-Double-Trigger-Beschleunigung Die meisten Rückstellungen für beschränkte Aktien oder Aktienoptionen (Anreiz-Eigenkapital) beinhalten Beschleunigungsregelungen als Versicherung von Sorten für Mitarbeiter und Gründer (Dienstleister). Das zugrunde liegende Konzept lautet: Anreiz-Eigenkapital liegt typischerweise auf einem Vierjahresplan (nach Marktstandard). Fehlende Beschleunigung, wenn ein Ereignis vor dem Ende dieser vier Jahre auftreten würde - wie ein Verkauf der gesamten Vermögenswerte des Unternehmens, eine Fusion oder ein Börsengang -, dass die Dienstleister Kündigung (oder Kündigung mit gutem Grund führte ), Dann Schuppen verlieren den Nutzen ihrer Erwartung. Schuppen verlieren das Recht auf den Teil des Eigenkapitals, der nicht zugesagt hat - was genau geschieht, was bestimmte interessierte Parteien (Investoren, neue Managementbesitzer usw.) gerne sehen wollen (weil der nicht gezahlte Restbestand effektiv verschwindet und der Rest des Anteilseigners Basis-Leistungen proportional von der umgekehrten Verdünnung) und warum die Kündigung ist so ein reales Risiko. FN1 Beschleunigung triggt sich dagegen. Ein Einzelauslöser bezieht sich auf die automatische Ausübung aller nicht gezahlten Anreizeffekte auf das Ereignis. Double Trigger erfordert zwei Ereignisse vor der automatischen Vesting - nicht nur die Fusion, sondern die tatsächliche Beendigung oder frühzeitige Freigabe des Dienstleisters. Eine gemeinsame Beschleunigungsvereinbarung mittelt die beiden Trigger: Kombinieren von 25 8211 50 Einzel-Trigger-Beschleunigung mit 50 8211 100 Doppel-Trigger-Beschleunigung. Überzeugend wird argumentiert, dass eine doppelte Triggerbeschleunigung die Interessen der Dienstleister mit Interessen des Unternehmens (gesamte Aktionärsbasis) am besten ausbalanciert. FN2 Das ist alles ziemlich unkompliziert. Ein Hinweis: Der Trigger sollte für eine Zeitspanne vor sowie nach der Transaktion ausgeführt werden, die das Triggerereignis darstellt (oder anderweitig so konstruiert werden, dass keine vorsorgliche Hausreinigung vor der Transaktion vermieden wird). FN1.Die Annahmen hinter der Logik, was interessierte Parteien im Falle einer Mergersale wollen, kann sich spekulativ, aber im Allgemeinen, unabhängig davon, ob die Erwerber Interesse ist in Unternehmen Vermögenswerte oder Personen und oder wenn das betreffende Eigenkapital uneingeschränkte Aktien oder Aktienoptionen ( Die Aktienoptionen werden im Gegensatz zu unbeschränkten Beständen, soweit sie jemals übrig geblieben sind, in den für Mitarbeiter (in der Regel 5-15 der ausstehenden Aktien) reservierten Bestand zurückgeführt. Beschleunigungsklauseln werden wahrscheinlich den Kaufpreis verringern. Soweit Rückstellungen gebildet werden (wie zum Beispiel nicht veranlagtes Eigenkapital), die Anreize für Dienstleistungserbringer schaffen, um den Erwerber zu halten, sehen und vermutlich für diesen zusätzlichen Wert bezahlen. Obwohl der Erwerber im Rahmen der Transaktion einen Mechanismus zur Besteuerung von Mitarbeitern (separat) zur Verfügung stellen könnte, würde die Ausschüttung (für den rationalen Erwerber) den gesamten Dealwert senken und damit die den Aktionären zugeteilte Gegenleistung reduzieren. Beachten Sie hier den Interessenkonflikt zwischen VC-Investoren und den Dienstleistern, die ausgekauft werden). FN2. Eine hier vorgeschlagene Variante ist der Single Trigger plus ein Minimum von X (ca. 12) Monaten Service vor dem Out. HAFTUNGSAUSSCHLUSS UND NUTZUNGSBEDINGUNGEN Diese Website wird nur für pädagogische Zwecke zur Verfügung gestellt sowie allgemeine Informationen und ein allgemeines Verständnis des Gesetzes, keine spezielle Rechtsberatung oder Rechtsberatung anbieten. KEINE VERTRETUNG IST ÜBER DIE GENAUIGKEIT DER INFORMATIONEN, die sich von Zeit zu Zeit ändern kann. Durch die Nutzung dieser Website erkennen Sie, dass diese Angaben im Rahmen einer Anwalts - und Mandatsbeziehung nicht zur Verfügung gestellt werden und keine Rechtsberatung darstellen soll. Diese Website sollte nicht als Ersatz für kompetente rechtliche Beratung von einem lizenzierten Anwalt in Ihrem Staat verwendet werden. IRS-Rundschreiben 230 Offenlegung: Um die Einhaltung der von der IRS auferlegten Anforderungen zu gewährleisten, sollten keine steuerlichen Informationen auf dieser Website verwendet oder verwendet werden, um (i) steuerliche Sanktionen im Bundesstaat zu vermeiden , Staatlichen oder lokalen Steuerrecht oder (ii) Förderung, Vermarktung oder Weiterempfehlung einer Transaktion oder Angelegenheit an eine andere Partei auf dieser Website. Jake Molland Herr Mollands Schwerpunkt ist Corporate, Commercial und Securities Law, vor allem für neue Technologien und andere wachstumsstarke Unternehmen. Er erhielt seine J. D. von der Universität von Michigan Law School und seinen Undergraduate-Abschluss vom Dartmouth College. Mein Profil vollständig anzeigen Ethereal template. Vorlagenbilder von Bim. Powered by Blogger. Die Geschichte von, wie ein Startup-Mitarbeiter verdoppelt seine Aktienoptionen, indem er eine harte Frage an diesem Freitag, ein Startup CEO und ein Anwalt sind auf eine Veranstaltung in Palo Alto setzen, um Startup Mitarbeiter auf die Art und Weise ihre Arbeitgeber und ihre Arbeitgeber zu erziehen VC Investoren, kann sie verschraubt werden, wenn es um Eigenkapital und Entschädigung kommt. Mitarbeiter verstehen nicht den Unterschied zwischen Stammaktien, die sie besitzen, und Vorzugsaktien, die ihre Unternehmen Investoren besitzen. Dies kann Mitarbeiter verdienen weniger aus ihrem Unternehmen immer gekauft, als sie vielleicht gedacht haben. Mitarbeiter nicht die Mühe zu fragen, wie viele Aktien ausstehenden ein Unternehmen hat. Als Ergebnis haben sie keine Ahnung, wie viel ihre Aktien wert sind. Mitarbeiter verstehen nicht Vesting Trigger. Als Ergebnis könnten sie Dosen nach einer Akquisition zu bekommen, und nicht so viel Geld, wie sie dachten, sie würden. Aber ein wenig Wissen über die Feinheiten der Startup-Finanzierung ist nicht nur nicht immer über verschraubt. Manchmal können Sie es zu Ihrem Vorteil nutzen während der Zeit, wenn ein Startup versucht, Sie zu mieten. Chris Zaharias ist der Startup CEO, der das Ereignis mit Anwalt Mary Russell anwendet. Zaharias ist ein 22-jähriger Veteran von Startups einschließlich Netscape, Efficient Frontier, Omniture, Yahoo und Triggit. Jetzt hes der CEO von seinem eigenen Unternehmen, SearchQuant. In einer E-Mail, erzählte er diese Geschichte über einen Freund von ihm, die keine Ahnung über etwas namens Double Trigger hatten, bekam einen Hinweis und verdoppelte dann seine Beteiligung an der Inbetriebnahme, die ihn einstellen wollte. Vor kurzem wurde ein langjähriger Vertriebsleiter bei einem Top 5 globalen Software-Unternehmen ein VP Sales Jobangebot bei einem 100-Personen-Startup gegeben. Er überprüfte sein Angebot mit mir, und als ich ihn fragte, ob ihm ein Single - oder Double-Trigger angeboten wurde, sagte er Whats ein Trigger Ich erklärte, dass eine Trigger-Klausel vorwärts-Westen (oder beschleunigt) irgendwelche Ihrer as-then-unvested Optionen sollte (1) das Unternehmen erworben (Single Trigger) und (2) Ihre Beschäftigung beendet werden (geraden oder unfreiwilligen Kündigung - schauen Sie es hier. Wenn Sie einen Double Trigger haben, können weder Ihre Firma noch die übernehmende Firma Sie aus Ihren verbleibenden, nicht gewählten Optionen herausschrauben, selbst wenn sie nach der Akquisition nicht mehr für Sie bereit sind. Zurück zu den VP Sales Kandidaten: Als er für einen Double Trigger gefragt, sagte sie, dass als eine Frage der Unternehmenspolitik sie dont bieten jeden Double Trigger. Aber erraten, was sie verdoppelt die des Eigenkapitals in der Angebotsschreiben. Wahre Geschichte von Q1 2014, hier im Tal. Der Punkt ist, sollte Startup Mitarbeiter genauso anspruchsvoll, wie Startup-Vergütungen als Startup CEOs und Investoren sind. Manchmal, wie in der Geschichte oben, wird diese Raffinesse eine viel größere Auszahlung bedeuten, wenn oder wenn dieses Startup gekauft wird. SIEHE AUCH: Startup-Mitarbeiter denken, sie sind zu reichen dann eine Horror-Story wie dies geschieht